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4. Tamaño de posición y coste de los errores

Empieza por el riesgo monetario

Para un long lineal hipotético, utiliza saldo D = 1000, riesgo de práctica 0,5%, entrada E = 100 y stop S = 98. El presupuesto monetario es R = 1000 × 0,005 = 5. El 0,5% se elige únicamente para el ejercicio y no es una recomendación de riesgo personal. La distancia al stop es de 2 por unidad del instrumento.

Añade gastos totales hipotéticos y una reserva de ejecución de 0,50 por unidad. En este modelo ya incluyen las comisiones y la reserva supuestas; no sumes el mismo coste dos veces. El riesgo por unidad es 2 + 0,50 = 2,50. El máximo q = 5 / 2,50 = 2. Con incremento de cantidad de 0,1, ya es válido. Si resulta 2,06, redondea hacia abajo a 2,0 y comprueba después el mínimo y la especificación del instrumento.

En otro ejercicio, saliendo de toda la posición en T = 104, el potencial neto por unidad es 104 − 100 − 0,50 = 3,50. El potencial neto dividido entre el riesgo previsto es 3,50 / 2,50 = 1,4. Sin gastos sería 2. Son cálculos distintos, no un error de la interfaz. Ambos describen un plan, no un resultado garantizado.

Revisa una entrada que ha cambiado

Si el precio disponible ya es 103 con los mismos S = 98 y T = 104, queda menos potencial y hay más riesgo. No puedes registrar una ejecución en el precio antiguo de 100. Recalcula cantidad, gastos y ratio, o descarta la situación. Aumentar el apalancamiento no recupera el potencial desaparecido.

Comprueba el margen por separado después de dimensionar. Tener garantía suficiente no demuestra que el riesgo monetario sea aceptable. Una operación real también exige conocer disparador del stop, liquidación, incremento de precio y funding. El examen solo pide demostrar la aritmética sobre el papel.