START · УКРАЇНСЬКА МОВА · БЕЗКОШТОВНО

6. Ризик-менеджмент

Від грошей до кількості

Навчальний бюджет ризику R = D × r, де D - виділений капітал, r - обрана частка в десятковій формі. Значення 1% записується як 0,01. Числа в курсі показують арифметику, а не рекомендують ризик, який підходить саме вам.

Для лінійного інструмента без витрат q = R / |E - S|, де E - вхід, S - стоп. Для long S нижче E; для short S вище E. Стоп, що дорівнює входу, створює ділення на нуль і не є коректним вхідним параметром розрахунку.

Розмір округлюють униз за дозволеним кроком кількості. Якщо після округлення він менший за мінімальну заявку або номінал біржі, угоду пропускають. Не можна округлювати вгору лише заради проходження мінімального розміру: це порушує початковий бюджет.

Як урахувати витрати

За навчальних оцінок комісій входу fE та виходу fS на одиницю номіналу й резерву виконання b на одиницю активу: q ≤ R / (|E - S| + E × fE + S × fS + b). Модель передбачає лінійний контракт і розрахунок в одній валюті. Funding та інші відомі витрати слід додати окремо; невідоме виконання не перетворюється на гарантовано обмежену втрату.

Покроковий приклад. D = 200 USDT, r = 1%, отже R = 2. Long: E = 100, S = 98, ціль T = 104. Без витрат q = 1 одиниця, номінал 100. Валовий прибуток біля цілі 4; валовий ризик 2; потенційне reward/risk = 2.

З умовними комісіями 0,05% із кожного боку, без funding і резерву виконання, ризик на одиницю до стопа дорівнює 2 + 0,05 + 0,049 = 2,099. Максимальне q ≈ 0,9528347. За кроку 0,01 беремо 0,95. Планована втрата з цими комісіями ≈ 1,99405. Стоп із прослизанням дасть інший підсумок.

Просідання та співвідношення результатів

Потенційне reward/risk = |T - E| / |E - S| без витрат. Запис 2:1 означає потенційний прибуток удвічі більший за планований ризик. Деякі інтерфейси пишуть Risk/Reward як 1:2. Завжди пояснюйте порядок, щоб не порівнювати обернені значення.

Високе відношення цілей до стопа не доводить вигідності стратегії: віддалена ціль може досягатися рідше. Серія збитків можлива й у методу з позитивним середнім результатом. Збільшення розміру після втрати посилює залежність рахунку від наступного результату.

Просідання вимірюється від попереднього максимуму капіталу. Після зниження зі 100 до 80 втрата становить 20%, а для повернення до 100 потрібне зростання на 25% від залишкових 80. Після втрати 50% потрібне зростання на 100%. Психологічно «відіграти рівно стільки ж відсотків» - неправильна арифметика.

Практичне завдання. D = 500; навчальний ризик 0,5%; short E = 50, S = 51,25, T = 47,50. Без витрат R = 2,50; відстань стопа 1,25; q = 2; номінал 100; валовий потенційний прибуток 5; reward/risk = 2. Повторіть розрахунок самостійно й поясніть, чому кредитне плече не входило до формули q.

Чекліст. Окремо записані валюта капіталу й розрахунку; напрямок; стоп; R; q; крок округлення; мінімальний номінал; витрати; сукупний ризик відкритих позицій. Якщо хоча б одне значення невідоме, результат калькулятора не можна вважати готовим торговим рішенням.