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1. Qué es el trading
Activo, precio y operación
El trading consiste en comprar y vender un instrumento financiero con reglas definidas de antemano. La inversión suele implicar una tenencia más prolongada y una tesis sobre el futuro del activo. La diferencia depende del objetivo, el horizonte y el método de control del riesgo. Mantener durante mucho tiempo una operación de corto plazo con pérdidas no la convierte automáticamente en una inversión.
Una criptomoneda es un activo digital con reglas de emisión y transferencia; distintos tokens otorgan distintos derechos y algunos no otorgan ningún derecho sobre un negocio. Una acción representa una participación en una empresa y los derechos asociados. El oro es una materia prima. Un par de divisas expresa el precio de una moneda en otra. Un futuro o CFD sobre un activo es un contrato independiente, no la propiedad automática del propio activo.
En BTC/USDT, la primera parte es el activo base y la segunda, la moneda de cotización. Un precio hipotético de 50 000 significa 50 000 USDT por 1 BTC. Una cantidad de 0,002 BTC a ese precio tiene un valor nominal de 100 USDT. Una caída hasta 45 000 reduce el valor de esa cantidad a 90 USDT antes de gastos.
De dónde sale el precio
Compradores y vendedores se encuentran en el libro de órdenes. Bid es el mejor precio de compra disponible; ask, el mejor precio de venta. La diferencia entre ask y bid se llama spread. El último precio del gráfico corresponde a la última transacción, no a una promesa de ejecutar la siguiente orden al mismo nivel.
En el mercado participan traders particulares, creadores de mercado, fondos, agentes que cubren riesgos y otros participantes con objetivos distintos. Un vendedor puede estar realizando beneficios, reduciendo riesgo o cumpliendo obligaciones. Una sola vela no permite determinar de forma fiable su motivo. Sin datos, una explicación como «un gran participante fue a por mi stop» sigue siendo una hipótesis.
El precio cambia cuando la liquidez disponible y las órdenes agresivas interactúan en nuevos niveles. Una compra a mercado se ejecuta contra órdenes de venta. Si el volumen cercano no basta, una parte de la orden recibe un precio peor. Por eso, incluso órdenes del mismo tamaño pueden producir resultados distintos en diferentes momentos.
Por qué aparecen las pérdidas
Una operación perdedora puede ser un resultado normal de una regla previamente comprobada. Un error es actuar fuera del plan: tamaño excesivo, ausencia de stop, perseguir el precio, desplazar el límite de pérdida o utilizar dinero que necesita la familia. La disciplina no garantiza beneficios: la propia hipótesis de trading también puede ser débil.
Los gastos reducen el resultado incluso si el precio no cambia. Las comisiones de entrada y salida, el spread, el funding y el deslizamiento son especialmente visibles en una cuenta pequeña. La frecuencia de operaciones no es un objetivo por sí misma. La falta de condiciones claras basta para no abrir ninguna posición.
Comprobación práctica. Se compran 0,01 unidades de un activo a 100 y se venden a 105. Resultado bruto: 0,01 × (105 - 100) = 0,05 unidades de la moneda de cotización. Si los gastos totales son 0,06, el resultado neto es -0,01. Acertar la dirección del precio no implica obtener beneficios.
Ejercicio. Explica la diferencia entre comprar oro, comprar una acción de una minera de oro y comprar un futuro sobre oro. Respuesta: una materia prima, una participación empresarial y un contrato de futuros implican distintos derechos, gastos y riesgos.