ADVANCED · УКРАЇНСЬКА МОВА · БЕЗКОШТОВНО

7. Поглиблений ризик-менеджмент

Середній результат і розмір вибірки

Expectancy в одиницях R: E[R] = p × W - (1 - p) × L, де p - частка виграшів, W - середній виграш, L - середній модуль втрати. Якщо витрати не включені до W/L, відніміть їхню середню величину окремо. Не віднімайте одну й ту саму комісію двічі.

За p = 0,4, W = 2R і L = 1R математичне сподівання до витрат дорівнює 0,2R. Середні витрати 0,1R дають 0,1R. Це арифметика умовної моделі, а не оцінка майбутнього доходу. p і W/L із невеликої вдалої вибірки можуть бути нестабільними.

Win Rate оцінює частку позитивних результатів за обраним визначенням. Profit Factor = сума позитивних чистих результатів / модуль суми негативних. Якщо негативних результатів немає, скінченна оцінка PF не визначається; це не нескінченна доведена перевага.

Просідання та серії

Максимальне просідання рахується від кожного попереднього максимуму обраної кривої капіталу. Укажіть, чи використовуєте лише закриті угоди або equity з відкритими позиціями. Друга може показувати небезпеку, яку перша приховує.

Десять послідовних втрат по 1% поточного капіталу залишають 0,99^10 ≈ 90,44% початкового рахунку: просідання близько 9,56%, без витрат і гепів. За фіксованої грошової втрати розрахунок інший. Не змішуйте ці дві моделі в одній таблиці.

Груба ймовірність K збитків поспіль у конкретному заздалегідь обраному блоці незалежних угод дорівнює (1 - p)^K. Імовірність зустріти хоча б одну таку серію всередині довгої історії - інше завдання. Залежність угод і зміна режиму порушують передумову незалежності.

Сукупний ризик і кореляція

П'ять long за альткоїнами можуть фактично залежати від одного руху BTC і загального ринку. Проста сума стоп-ризиків корисна як початковий контроль, але не враховує стрибків кореляції, цінових розривів та одночасного погіршення виконання.

Задайте обмеження до початку сесії: допустимий ризик однієї ідеї, групи пов'язаних активів, загальний відкритий ризик і правило зупинки після відхилення від плану. Конкретні значення обирають на підставі власних обставин і доказів, а не універсального відсотка в підручнику.

Приклад. Три позиції мають плановані втрати $4, $3 і $5. Сума $12. За навчальної межі сукупного ризику $10 третя позиція в повному розмірі не проходить. Прибуток на відкритій першій позиції не вважається гарантованим джерелом покриття майбутнього збитку решти.

Завдання. Для серії [2R, -1R, -1R, 3R, -1R] сума 2R, середнє 0,4R, win rate 40%, PF = 5/3 ≈ 1,67, якщо числа вже чисті. Не можна вивести надійну майбутню дохідність із п'яти спостережень. Порахуйте ті самі показники після додавання п'яти звичайних збитків.